Hillenbrand gibt Veräußerung der Batesville Casket Company bekannt und beschleunigt damit die Transformation

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15. Dezember 2022, 7:30 Uhr ET

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BATESVILLE, Indiana, 15. Dezember 2022 /PRNewswire/ -- Hillenbrand, Inc. (NYSE: HI) gab heute bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung zum Verkauf seines Batesville-Geschäftsbereichs an eine Tochtergesellschaft des Private-Equity-Unternehmens LongRange Capital abgeschlossen hat , für 761,5 Millionen US-Dollar, einschließlich einer Unteranleihe in Höhe von 11,5 Millionen US-Dollar. Der Abschluss dieser Transaktion wird im ersten Kalenderquartal 2023 erwartet, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen.

Hillenbrand hatte am 20. Juli 2022 bekannt gegeben, dass sein Vorstand einen Prozess zur Prüfung strategischer Alternativen für sein Batesville-Geschäft eingeleitet hat. Nach gründlicher Prüfung wurde festgestellt, dass die Veräußerung des Batesville-Geschäfts im besten Interesse von Hillenbrand und seinen Aktionären liegt.

Nach Abschluss dieser Veräußerung wird diese Veräußerung zusammen mit den strategischen Akquisitionen von LINXIS Group, Herbold Meckesheim, Peerless Food Equipment und Gabler Engineering im Jahr 2022 einen bedeutenden Meilenstein in der Transformation von Hillenbrand darstellen und Hillenbrand als weltweiten Industrieführer für hochentwickelte, auftragsorientierte Unternehmen etablieren. kritische Verarbeitungslösungen. Mit branchenführenden Marken in den Segmenten Advanced Process Solutions (APS) und Moulding Technology Solutions (MTS) ist Hillenbrand gut positioniert, um das langfristige Wachstum in attraktiven Endmärkten wie Kunststoff, Lebensmittel und Recycling zu beschleunigen um von langfristigen makroökonomischen Wachstumstrends zu profitieren.

Die Transaktion ermöglicht es Hillenbrand und Batesville, sich weiterhin klar auf ihre jeweiligen Kernbranchen zu konzentrieren und Mehrwert für Kunden, Aktionäre, andere Stakeholder und Mitarbeiter zu schaffen. Nach Abschluss der Veräußerung des Batesville-Geschäfts durch Hillenbrand werden Hillenbrand und Batesville beide ihren Hauptsitz in Batesville, Indiana, behalten.

„Der Abschluss unserer Umwandlung in ein reines Industrieunternehmen ermöglicht es Hillenbrand, seine Investitionen auf unsere APS- und MTS-Segmente zu konzentrieren, in denen wir ein starkes Wachstumspotenzial sehen“, sagte Kim Ryan, Präsident und Chief Executive Officer von Hillenbrand. „Wir freuen uns darauf, auf unserer Erfolgsbilanz aufzubauen, die durch den konsequenten Einsatz des Hillenbrand-Betriebsmodells ermöglicht wird, um profitables Wachstum voranzutreiben und unseren Aktionären langfristigen Wert zu bieten.“

„Batesville ist ein starkes Unternehmen mit leidenschaftlichen Mitarbeitern, die sich für unsere Kunden und unsere Mission einsetzen, Familien dabei zu helfen, das Leben ihrer Lieben zu ehren“, sagte Chris Trainor, Präsident von Batesville. „Wir werden uns weiterhin auf die Betreuung unserer Kunden konzentrieren und freuen uns auf die Zusammenarbeit mit LongRange Capital als unserem Partner und mit Hillenbrand, um einen reibungslosen Übergang für unsere Mitarbeiter zu gewährleisten.“

Ab dem ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023 geht Hillenbrand davon aus, das Batesville-Geschäft als „zur Veräußerung gehalten“ zu klassifizieren und geht davon aus, dass die Ergebnisse des Batesville-Geschäfts für den aktuellen und historischen Zeitraum im Konzernabschluss von Hillenbrand als aufgegebene Geschäftsbereiche ausgewiesen werden. Der Nettoerlös aus dem Verkauf soll voraussichtlich zur Schuldenreduzierung verwendet werden.

Evercore fungierte bei dieser Transaktion als Finanzberater für Hillenbrand und Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierten als Rechtsberater. Credit Suisse fungierte als leitender Finanzberater für LongRange Capital und TD Securities fungierte ebenfalls als Finanzberater. Greenberg Traurig, LLP fungierte als Rechtsberater für LongRange Capital.

Über Hillenbrand

Hillenbrand (NYSE: HI) ist ein globales Industrieunternehmen, das in über 40 Ländern tätig ist und über 10.000 Mitarbeiter hat, die eine Vielzahl von Branchen auf der ganzen Welt bedienen. Geleitet von unserem Ziel – Shape What Matters For Tomorrow™ – streben wir nach Exzellenz, Zusammenarbeit und Innovation, um konsequent Lösungen zu entwickeln, die unseren Mitarbeitern, Kunden, Communities und anderen Stakeholdern am besten dienen. Hillenbrands Portfolio umfasst neben Batesville auch Marken wie Coperion, Milacron Injection Molding & Extrusion und Mold-Masters. Weitere Informationen finden Sie unter: www.Hillenbrand.com.

Über Batesville

Batesville (www.Batesville.com), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Hillenbrand, Inc. (NYSE: HI), ist ein anerkannter Marktführer in der Sterbehilfebranche in Nordamerika und bietet ein umfassendes Portfolio an Bestattungs- und Feuerbestattungsprodukten, Gedenkoptionen usw innovative Technologielösungen. Seit mehr als einem Jahrhundert unterstützt Batesville lizenzierte Bestattungsunternehmen dabei, Familien dabei zu helfen, das Leben ihrer Lieben zu ehren.® Eine Geschichte exzellenter Fertigung, Produktinnovation, erstklassigem Kundenservice und zuverlässiger Lieferung hat Batesville dabei geholfen, ein Branchenführer zu werden – und zu bleiben.

Vorausschauende Aussagen

In dieser Pressemitteilung machen wir eine Reihe von „zukunftsgerichteten Aussagen“, einschließlich Aussagen zum geplanten Verkauf unseres Batesville-Geschäfts (die „geplante Transaktion“) und dem erwarteten Zeitpunkt, den Kosten und dem Nutzen davon, die im Sinne des Abschnitts liegen 27A des Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung, Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung und des Private Securities Litigation Reform Act von 1995, und die durch den in diesen Abschnitten vorgesehenen Safe Harbor abgedeckt werden sollen. Wie der Wortlaut schon sagt, handelt es sich dabei um Aussagen über zukünftige Ereignisse, Betriebsergebnisse, die Verwendung von Bargeld, Finanzierungen, die Fähigkeit, Entschuldungsziele zu erreichen, und andere Maßstäbe für die finanzielle Leistung oder potenzielle zukünftige Pläne oder Ereignisse, Strategien, Ziele, Überzeugungen, Aussichten und Annahmen , Erwartungen, prognostizierte Kosten oder Einsparungen oder Transaktionen von Hillenbrand (das „Unternehmen“), die in der Zukunft eintreten könnten oder nicht, die erwarteten Kosten und Vorteile der geplanten Transaktion und der erwartete Zeitpunkt des Abschlusses der geplanten Transaktion, wie im Gegensatz dazu mit historischen Informationen. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf Annahmen, die wir für angemessen halten, unterliegen jedoch naturgemäß einer Vielzahl von Risiken. Sollten sich unsere Annahmen als unzutreffend erweisen oder unbekannte Risiken und Ungewissheiten eintreten, könnten die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den Erwartungen und Prognosen Hillenbrands abweichen.

Zu den Worten, die darauf hinweisen könnten, dass wir zukunftsgerichtete Aussagen machen, gehören die folgenden:

beabsichtigen

glauben

planen

erwarten

Mai

Ziel

würde

Projekt

Position

werden

verfolgen

schätzen

Wille

Vorhersage

weitermachen

könnte

antizipieren

bleiben

Ziel

ermutigen

versprechen

verbessern

Potenzial

sollen

Auswirkungen

Fortschritt

Dies ist keine erschöpfende Liste, sondern soll Ihnen eine Vorstellung davon geben, wie wir versuchen, zukunftsgerichtete Aussagen zu identifizieren. Das Fehlen eines dieser Worte bedeutet jedoch nicht, dass die Aussage nicht zukunftsgerichtet ist.

Hier ist der entscheidende Punkt: Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Leistungen oder Ereignisse, und tatsächliche Ergebnisse oder Ereignisse können erheblich von den in zukunftsgerichteten Aussagen dargelegten Ergebnissen oder Ereignissen abweichen. Eine Reihe von Faktoren, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen, können dazu führen, dass unsere Leistung erheblich von den Angaben in den zukunftsgerichteten Aussagen abweicht. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem: globale Markt- und Wirtschaftsbedingungen, einschließlich derjenigen im Zusammenhang mit den Finanzmärkten; die Auswirkungen ansteckender Krankheiten wie der COVID-19-Pandemie und deren Eskalation aufgrund unterschiedlicher Virusstämme sowie die gesellschaftlichen, staatlichen und individuellen Reaktionen darauf, einschließlich Unterbrechungen der Lieferkette, Verlust von Verträgen und/oder Kunden, Erosion einiger Bonität der Kunden, Herabstufung der Kreditqualität des Unternehmens, Schließung oder vorübergehende Unterbrechung der Produktionsanlagen des Unternehmens oder seiner Lieferanten, Reise-, Versand- und Logistikstörungen, nationale und internationale allgemeine Wirtschaftsbedingungen wie Inflation, Wechselkurse und Zinssätze, Verlust von Humankapital oder Personal und allgemeine wirtschaftliche Katastrophen; Risiken im Zusammenhang mit der Invasion der Russischen Föderation in der Ukraine (im Folgenden als „Ukraine-Krieg“ bezeichnet) und der daraus resultierenden geopolitischen Instabilität und Unsicherheit, die sich negativ auf unsere Fähigkeit zum Verkaufen, zum Versand von Produkten, zum Einzug von Zahlungen und zur Unterstützung auswirken könnten Kunden in bestimmten Regionen, zusätzlich zu den möglichen Auswirkungen von Lieferkettenunterbrechungen, die sich negativ auf die Rentabilität auswirken könnten; das Risiko von Betriebsunterbrechungen im Zusammenhang mit Informationstechnologie, Cyberangriffen oder katastrophalen Schäden an der Infrastruktur; negative Auswirkungen der Übernahme der Linxis Group SAS („Linxis“) oder anderer Akquisitionen auf das Geschäft, die Finanzlage, die Betriebsergebnisse und die finanzielle Leistung des Unternehmens (einschließlich der Fähigkeit des Unternehmens, Beziehungen zu seinen Kunden, Lieferanten und anderen Personen aufrechtzuerhalten, mit denen es zusammenarbeitet). macht Geschäfte); die Möglichkeit, dass die erwarteten Vorteile aus der Linxis-Übernahme und anderen Akquisitionen vom Unternehmen nicht vollständig oder überhaupt nicht realisiert werden können oder dass die Realisierung länger dauern könnte als erwartet; Risiken, dass die Integrationen von Linxis oder anderen erworbenen Unternehmen den laufenden Betrieb stören oder potenzielle Schwierigkeiten bei der Mitarbeiterbindung mit sich bringen oder sich anderweitig auf Finanz- oder Betriebsergebnisse auswirken; etwaige Nichteinholung oder Verzögerungen bei der Einholung der erforderlichen behördlichen Genehmigungen oder Freigaben für die geplante Transaktion; jegliches Versäumnis der Parteien, eine der anderen Bedingungen der geplanten Transaktion zu erfüllen; die Möglichkeit, dass die geplante Transaktion letztlich nicht zustande kommt; mögliche nachteilige Auswirkungen der Ankündigung oder der Ergebnisse der geplanten Transaktion auf den Marktpreis der Stammaktien des Unternehmens oder auf die Fähigkeit des Unternehmens, Beziehungen zu seinen Mitarbeitern und Kunden, Lieferanten und anderen Personen aufzubauen und aufrechtzuerhalten, mit denen es Geschäfte macht oder auf andere Weise tätigt das Geschäft, die Finanzlage, die Betriebsergebnisse und die finanzielle Leistung des Unternehmens; Risiken im Zusammenhang mit der Ablenkung der Aufmerksamkeit des Managements von unserem laufenden Geschäftsbetrieb aufgrund der geplanten Transaktion; die Auswirkungen der geplanten Transaktion auf die Fähigkeit des Unternehmens, Schlüsselpersonal zu halten und einzustellen; zunehmender Wettbewerb um hochqualifizierte und talentierte Arbeitskräfte sowie Arbeitskräftemangel; unser Niveau an internationalen Verkäufen und Aktivitäten; die Auswirkungen einer erheblichen Verschuldung und der Unfähigkeit des Unternehmens, auf Veränderungen in seinem Geschäft zu reagieren oder zukünftige wünschenswerte Akquisitionen zu tätigen; die Fähigkeit des Unternehmens, finanzielle oder andere Vereinbarungen in Schuldenvereinbarungen einzuhalten; zyklische Nachfrage nach industriellen Investitionsgütern; die Fähigkeit, die Vorteile einer Akquisition oder Veräußerung zu erkennen, einschließlich potenzieller Synergien und Kosteneinsparungen oder des Scheiterns des Unternehmens oder eines übernommenen Unternehmens, seine Pläne und Ziele im Allgemeinen zu erreichen; Wertminderungsaufwendungen für den Firmenwert und andere identifizierbare immaterielle Vermögenswerte; Wettbewerb in den Branchen, in denen wir tätig sind, auch im Preisbereich; Auswirkungen von Nachfragerückgängen oder Änderungen des technologischen Fortschritts, der Gesetze oder Vorschriften auf die Einnahmen, die wir aus der Kunststoffindustrie erzielen; unser Vertrauen darauf, dass Mitarbeiter, Vertreter und Geschäftspartner die Gesetze in vielen Ländern und Gerichtsbarkeiten einhalten; erhöhte Kosten, schlechte Qualität oder Nichtverfügbarkeit von Rohstoffen oder bestimmten ausgelagerten Dienstleistungen und Unterbrechungen der Lieferkette; anhaltende Schwankungen der Sterblichkeitsraten und zunehmende Feuerbestattungen; die Abhängigkeit unserer Geschäftseinheiten von Beziehungen zu mehreren großen Kunden und Anbietern; Konkurrenz, der unser Batesville-Geschäft aus nicht-traditionellen Quellen ausgesetzt ist; die Auswirkungen von Änderungen im Ertrags- oder Steuergesetz und bestimmten anderen steuerbezogenen Angelegenheiten auf den effektiven Steuersatz des Unternehmens; Gefährdung durch Steuerunsicherheiten und Prüfungen; Beteiligung an Ansprüchen, Klagen und behördlichen Verfahren im Zusammenhang mit Operationen; Unsicherheit im politischen und regulatorischen Umfeld der Vereinigten Staaten oder in der globalen Handelspolitik; ungünstige Wechselkursschwankungen; Arbeitsunterbrechungen; und die Auswirkungen bestimmter Bestimmungen der maßgeblichen Dokumente des Unternehmens und des Gesetzes von Indiana, die den Handelspreis der Stammaktien des Unternehmens senken könnten. Es kann nicht garantiert werden, dass die geplante Transaktion durchgeführt wird. Aktionäre, potenzielle Investoren und andere Leser werden dringend gebeten, diese Risiken und Ungewissheiten bei der Bewertung zukunftsgerichteter Aussagen zu berücksichtigen und werden davor gewarnt, sich übermäßig auf die zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Eine ausführlichere Diskussion dieser und anderer Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen abweichen, finden Sie in der Diskussion unter der Überschrift „Risikofaktoren“ in Teil I, Punkt 1A des Formulars 10-K von Hillenbrand für das am 30. September 2022 endende Jahr, eingereicht bei der Securities and Exchange Commission („SEC“) am 16. November 2022. Die zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung gelten nur für das Datum dieser Veröffentlichung und wir übernehmen keine Verpflichtung zur Aktualisierung oder überarbeiten Sie zukunftsgerichtete Informationen.

QUELLE Hillenbrand, Inc.